ทำไมผมถึงใส่ใจสเปรดของโบรกเกอร์ในมาเลเซียเป็นพิเศษ
เทรดทองคำมาสิบปี ผ่านทั้งช่วงเอเชีย ลอนดอน และอเมริกา ผมยิ่งรู้สึกว่าสเปรดไม่ใช่เรื่องเล็ก โดยเฉพาะตอนเลือกโบรกเกอร์ในมาเลเซีย หลายแพลตฟอร์มโฆษณาว่าสเปรดเริ่มต้น 0.1 แต่ นั่นคือสภาวะในอุดมคติ ในการเทรดจริงผมเจอ slippage และสเปรดพุ่งขึ้นกะทันหันมามากเกินไป บัญชีผมเทรด XAUUSD เป็นหลัก ล็อตไม่ใหญ่ ปกติ 0.5 ถึง 1 ล็อต แต่ทุกครั้งที่สเปรดกว้างขึ้น 0.5 ดอลลาร์ ต้นทุนต่อออเดอร์ก็เพิ่มขึ้น 25 ถึง 50 ดอลลาร์ พอสิ้นเดือนรวมแล้วไม่ใช่จำนวนน้อย
จำได้ว่าเมื่อปี 2019 ตอนเพิ่งย้ายไปโบรกเกอร์ท้องถิ่นในมาเลเซีย ฝากเงิน 5,000 ดอลลาร์ สองสามวันแรกเทรดช่วงเช้าเอเชีย สเปรดแสดง 0.3 ผมคิดว่าพอใช้ได้ ผลปรากฏว่าก่อนข้อมูล Non-Farm Payrolls ผมตั้งออเดอร์ breakout ไว้ สเปรดกระโดดไป 3.5 ทันที stop loss ถูกกวาด แล้วผมก็ไล่กลับอีก วันนั้นขาดทุนไปกว่า 800 ดอลลาร์ หลังจากนั้นผมถึงเข้าใจว่าสเปรดจะผันผวนรุนแรงในช่วงที่มีข้อมูลและช่วงสภาพคล่องต่ำ โดยเฉพาะเวลาบ่ายถึงเย็นตามเวลามาเลเซีย ช่วงก่อนและหลังตลาดลอนดอนเปิด สเปรดมักพุ่งจาก 0.5 ไปเกิน 1.5
ดังนั้นตอนนี้เวลาผมดูโบรกเกอร์ สิ่งแรกไม่ใช่เลเวอเรจ ไม่ใช่โบนัส แต่เป็นความเสถียรของสเปรดในช่วงเวลาที่ผมเทรดเป็นประจำ ผมมักจะเปิดบัญชีทดลองก่อน ใช้เวลาหนึ่งสัปดาห์บันทึกสเปรดในแต่ละช่วง เช่น 8:00-10:00 น. (ตลาดเอเชีย) 15:00-17:00 น. (ก่อนตลาดลอนดอน) 20:00-22:00 น. (ตลาดอเมริกา) ถ้าสเปรดกระโดดไปมาเป็นประจำ หรือสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอย่างชัดเจน ผมก็จะเลิก
การรับมือด้วย Price Action ของผม: ใช้ระยะ stop loss ย่อยต้นทุนสเปรด
สเปรดเป็นสิ่งที่มีอยู่จริง ผมเปลี่ยนไม่ได้ แต่ผมปรับวิธีเทรดของตัวเองได้ หลายปีมานี้ผมยิ่งพึ่งพา Price Action มากขึ้น มองอินดิเคเตอร์น้อยลง เพราะอินดิเคเตอร์ตอนสเปรดกว้างมักให้สัญญาณหลอก วิธีของผมง่ายมาก: ดูกราฟ 4 ชั่วโมงหาหรือระดับสำคัญ เช่น high/low ก่อนหน้า แนวรับแนวต้าน แล้วรอให้ราคากลับมาที่ระดับเหล่านี้ก่อนลงมือ
ยกตัวอย่าง เมื่อเดือนมีนาคมปีนี้ ทองคำแกว่งระหว่าง 1950 ถึง 1980 ผมทำเครื่องหมายบนกราฟ 4 ชั่วโมงว่า 1955 เป็นแนวรับ 1980 เป็นแนวต้าน ช่วงเช้าเอเชียสเปรดประมาณ 0.5 ผมรอให้ราคาย่อกลับมาแถว 1958 เกิดแท่งเทียน bullish pin bar ก็ตั้ง buy limit ที่ 1960 stop loss ที่ 1952 ห่าง 8 ดอลลาร์ take profit ดูที่ 1975 ห่าง 15 ดอลลาร์ ออเดอร์นี้ต้นทุนสเปรด 0.5 คิดเป็นประมาณ 6% ของ stop loss ผมคิดว่ารับได้ ถ้าสเปรดกว้างขึ้นเป็น 1.5 ด้วยระยะ stop loss เท่ากัน ต้นทุนจะคิดเป็นเกือบ 19% ผมก็จะปล่อยออเดอร์นี้ไป หรือรอให้สเปรดกลับลงมาต่ำกว่า 1 ก่อนแล้วค่อยเข้า
ผมตั้งกฎให้ตัวเองว่า: ระยะ stop loss ต้องเป็นอย่างน้อย 8 ถึง 10 เท่าของสเปรด เช่น สเปรด 0.5 stop loss อย่างน้อย 4 ถึง 5 ดอลลาร์ สเปรด 1.0 stop loss อย่างน้อย 8 ถึง 10 ดอลลาร์ วิธีนี้สเปรดจะไม่กินกำไรมากเกินไป และหลีกเลี่ยงการถูกกวาดบ่อยๆ แน่นอนว่าระยะ stop loss ต้องกำหนดตามโครงสร้างราคา จะฝืนทำไม่ได้ ถ้าโครงสร้างต้องการให้ stop loss ใกล้มาก แต่สเปรดกว้าง ผมก็จะไม่ทำเลย
ความจริงของสเปรดในแต่ละช่วงและสิ่งที่ผมเลือก
เวลามาเลเซียเหมือนกับเวลาปักกิ่ง ดังนั้นช่วงเทรดของผมชัดเจน ช่วงเช้าเอเชีย (8:00-10:00) สภาพคล่องทั่วไป สเปรดมักอยู่ระหว่าง 0.5 ถึง 1.0 เหมาะกับการเทรด swing เล็ก แต่ผมไม่ชอบถือออเดอร์ก่อนข้อมูล ก่อนตลาดลอนดอน (15:00-17:00) สเปรดเริ่มแคบลง 0.3 ถึง 0.8 นี่คือช่วงที่ผมรู้สึกสบายที่สุด สัญญาณ Price Action ก็เชื่อถือได้ نسب ตามตลาดอเมริกา (20:00-23:00) สเปรดไม่เสถียรที่สุด โดยเฉพาะก่อนและหลังประกาศข้อมูล สามารถพุ่งเกิน 3.0 ผมมักหลีกเลี่ยง 15 นาทีก่อนถึง 15 นาทีหลังข้อมูล เว้นแต่มีตำแหน่งที่ดีมาก
วิธีทำของผมตอนนี้คือ: เทรดหลักช่วงก่อนตลาดลอนดอนและต้นตลาดอเมริกา ช่วงเช้าเอเชียแค่สังเกต ไม่เปิดออเดอร์ง่ายๆ ถ้าจำเป็นต้องทำ ลดล็อตลงครึ่งหนึ่ง ขยาย stop loss เช่นจาก 0.5 ล็อตเป็น 0.25 ล็อต stop loss จาก 5 ดอลลาร์เป็น 8 ดอลลาร์ ผลกระทบจากสเปรดก็จะน้อยลง
อีกอย่าง ผมไม่ใช้ market order โดยเฉพาะตอนสเปรดกว้าง ผม привыкใช้ limit order รอให้ราคามาถึงตำแหน่งของผมแล้วค่อยจับคู่ หลีกเลี่ยง slippage เช่นถ้าผมอยาก long ที่ 1960 ก็ตั้ง limit order ที่ 1960 ถ้าสเปรดพุ่งขึ้นกะทันหัน อย่างมากก็ไม่จับคู่ ไม่ไล่ราคา นิสัยนี้ช่วยให้ผมพลาดหลุมพรางไปหลายครั้ง
พูดตรงๆ สักหน่อย
เทรดทองคำในมาเลเซีย สเปรดของโบรกเกอร์เป็นความจริงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ผมลองมาห้าถึงหกแพลตฟอร์ม มีทั้งที่กำกับดูแลในประเทศและ offshore สเปรดกับความเร็วในการ執行ต่างกันมาก คำแนะนำของผมคือ อย่าดูแค่โฆษณา ใช้เวลาบันทึกสเปรดด้วยตัวเอง โดยเฉพาะช่วงที่คุณเทรดเป็นประจำ แล้วปรับระยะ stop loss และขนาดโพซิชันตามสเปรด อย่าให้สเปรดเป็นสาเหตุหลักของการขาดทุน Price Action คือแกน สเปรดคือต้นทุน ปรับสมดุลสองอย่างนี้ให้ดี ถึงจะอยู่รอดได้นาน
จนถึงตอนนี้ผมก็ยังไม่กล้าพูดว่ากำไรสม่ำเสมอ ทุกเดือนยังมี drawdown แต่อย่างน้อยผมรู้ว่าเงินของตัวเองหมดไปที่ไหน สเปรด这东西 ถ้าคุณไม่สนใจมัน มันจะค่อยๆ กินบัญชีของคุณ